Lama Norbu kommer till Seattle för att söka efter den senaste inkarnationen av hans döda lärare Lama Dorje. Hans sökande leder honom till unge Jesse Conrad, Raju, en pojke från Kathmandu, och en indisk flicka. Tillsammans åker de sedan till Bhutan där de tre barnen måste genomgå ett test för att se vem av dem som är den äkta inkarnationen.
Filmen visar också berättelsen om Siddharta, senare känd som Buddha. Den visar hans andliga resa från ignorans till sann upplysning.
I huvudrollerna ser vi Keanu Reeves, Bridget Fonda och Chris Isaak.